阿三引爆的是什么？

淘金

中国日报网11月9日消息，据彭博报道，印度总理莫迪8日对全国发表电视讲话，宣布废除500和1000卢比面值的纸币（100卢比相当于1.5美元左右），将从午夜开始停止流通。印度人被允许今年年底前在银行和邮局存入或换掉旧纸币。年底前，这些旧币除了医院等极少数场合外，无法在其他任何地方使用。新德里承诺，将引入具有新的安全特征、面值为500卢比和2000卢比的一系列较高面值的新钞票。

《金融时报》报道表示，印度央行行长尔吉特·帕特尔称，该决定由政府和央行联合做出，是“打击使用黑钱以及假币的有力措施”。

印度现在只有3%的人在缴纳个人所得税，一些人家里面都藏有钱，或许更重要的是，还有很多贪污等见不得人的钱。莫迪之前一直呼吁大家诚实申报，但效果不佳，所以莫迪生气了，后果很严重，如果不把钱交出来，那就把它变成废纸。此外，根据规定，这些被废除的钱如果拿到银行存入或者回收的时候，都必须要登记、解释来源还要填写文件，贪污款等黑钱立马无所遁逃！谁有多少黑钱，逃了多少税，一目了然。
这带来了“立竿见影”的效果，由于9日银行意外停业一天，所有ATM提款机关闭，除了连夜去ATM机前提取100卢比面额纸钞，以及去加油站和医院把大额纸钞花掉之外，很多人涌入金店，金价随之飙涨，短短10多个小时间，印度黄金零售价暴涨15%—20%。

黄金批发商大幅加价。截至周四，黄金批发价超过官方指导价格的溢价攀升到了每盎司6美元，是一周前的3美元的200%。孟买金店U.T. Zaveri老板Kumar Jain说，一些批发商将黄金批发价最高涨了23%。



阿三这是干啥？是进行货币公然违约。

货币本质上是一种所有者与市场关于交换权的契约，根本上是所有者相互之间的约定。吾以吾之所有予市场，换吾之所需，货币就是这一过程的约定，它反映的是个体与社会的经济协作关系。正常情况下，虽然各国和地区的央行都在进行超发货币的游戏，但面子上还是要维护这种契约。

印度反腐败、打击黑钱交易都是必要的，也是政府的职责所在，在此过程中政府处于正义的地位。任何人的贪污款或黑钱，获取的过程中如果是非法的，可以治罪（包括重新补税、坐牢、杀头，等等），但是，这并不影响货币持有人（无论他是普通民众还是贪污犯）与央行之间的契约（这种约定是央行赋予的），一旦央行宣布钞票作废，而这些旧币持有人无法兑换新币，就是莫迪和央行公然违约。

莫迪的名义是为了打击黑钱，但是，或许背后还有更深刻的目的。在以往经济全球化、经济比较快速发展的过程中，各国和地区的央行都在竭尽全力地印钞。比如：2008年次贷危机之后，欧美日央行为了抵抗经济危机都进行了量化宽松，这是比较典型的货币信用毁约行为，任何社会财富没有增加而货币投放大幅增长的行为都是如此。而新兴经济体一直都在进行更严重的货币信用毁约，看看俄罗斯、巴西、印度、南非等的通货膨胀水平长期保持在比较高的位置就一清二楚（大部分时期稳定在5%以上，这还没考虑在CPI计算过程中进行商品权重调整所隐藏的真实情形），而部分国家的M2增长率更长期远超过经济增长率、资产价格泡沫不断攀升，这些都代表主要的新兴国家在持续进行了长期的货币信用毁约，而且乐此不彼。

这种货币信用毁约行为在经济高速增长的时候不会带来严重的后果，因为经济增长率比较高、资产价格不断膨胀，持有人会追逐纸币的投资收益，掩盖了纸币的真实贬值；对于新兴经济体来说，资本流入也进一步掩盖了真实的货币贬值。可是，经济增长速度下滑（这在全球已经是很显然的事情），特别是新兴国家资本流出以后，纸币的真实贬值幅度就会开始显露原形。

在前面的文章中已经说过，特朗普当选美国总统，意味着全球经济加速去全球化、增长速度加速下滑，也就意味着新兴经济体的货币泡沫（以债务泡沫、资产价格泡沫为核心）即将破裂（发达国家也面临这样的问题，但相对压力比较小），这将造成一些国家特别是新兴国家的通货膨胀急剧加速，货币急剧贬值，如果纸币被持有人连续抛弃，这些国家的央行面临裸奔的危险。

印度也不例外，印度避免裸奔的措施就是央行公然违约，本质是希望消灭一些纸币，而使用打击黑钱的名义是最合适的。因为过去很多年，腐败和黑钱都存在，而且这些利益基本属于既得利益集团。只有央行面临裸奔的时候，他们才会采取强力的手段来打击，而换币应该属于最极端的手段。

但是，央行公然违约会带来蝴蝶效应。其他腐败严重、黑钱猖獗的国家会发生什么情形？看到央行也可以公然违约（发现了新大陆），屋子里面堆着大量现金的家伙们会恐慌不已，将这些钱存入银行相当于坦白，到银行购买外汇相当于自首，怎么办？印度的“朋友们”给大家指出一条明路，那就是购买非央行发行的天然信用承载者——黄金。

特朗普当选美国总统和莫迪宣布大额卢比作废，看起来是风马牛不相及的时事件，本质上是一件事，美国佬说，我要回家，压缩所有海外支出，意味着美元外流的速度将下滑，莫迪很着急，为了防止自己的央行裸奔，采取的是央行进一步违约的手段。即便不考虑发达国家的黄金需求，当新兴市场国家的央行将自己的纸币信用透支殆尽的时候，只看五大金砖国家有多少货币流量（M2），再看看世界到今天已经开采出多少黄金，所有人都会恐惧。

莫迪宣布大额卢布作废，对其他腐败、黑钱肆虐的国家的影响力是巨大的，未来将逐渐显现，这会引爆黑天鹅，那就是黄金开始脱离国际金价独自上涨，刺穿纸币泡沫。当大型经济体的央行本身失去信用的时候，黄金想不闪光都难。

这是信用匮乏的时代，很多国家政府的生存严重依赖铸币税，为了铸币税，未来央行只能是变着花样的毁约。因此，这也是纸币裸奔的时代，这个时代可能不少于十年。期间，虽然各国央行会不断反扑（莫迪让以现金形式存留的黑钱作废就是一种反扑），但只要政府财政不能摆脱对铸币税的严重依赖，就改变不了最终裸奔的结局。

阿三引爆的是纸币的信用危机。基于外汇兑换受到严格监控，在一些国家，金币、金条或许将很快匮乏，粮食将被严重关注。



前面公布了几位朋友的联系方式，纯粹是为了让已经或意欲去柬埔寨投资经商的人士可以互相联系并彼此帮助。本人除了同学群之外，从不组群也不参与任何群，特此声明。

如松书目：
<如松看人权货币> http://product.dangdang.com/23950476.html
<如松看货币之道>http://product.dangdang.com/23708217.html