兴业投资：多头年底前获利了结，油价周一小幅收低

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兴业投资：多头年底前获利了结，油价周一小幅收低

2019年12月31日

国际油价周一开盘后延续上周升势，美油自9月中旬以来首次突破62美元大关，主要受到美国原油库存和石油活跃钻井数下降支持，而中美贸易积极进展及中东地缘政治风险也为油价提供了支撑。不过，原油多头在元旦假期前获利了结，拖累油价回吐此前涨幅。美国截止收盘，美国WTI原油2月期货收跌0.06美元，或0.1%，报61.60美元/桶，最高触及62.32美元/桶，最低跌至61.07美元/桶;布伦特原油3月期货收跌0.17美元，或0.25%，报66.64美元/桶，盘中最高触及67.54美元/桶，最低跌至66.04美元/桶。

美国能源信息署(EIA)上周五公布的上周原油库存减少547.4万桶至4.414亿桶，降幅超预期的143.3万桶。同时美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)公布数据显示，截至12月27日当周，美国石油活跃钻井数减少8座至677座。库存下降和石油活跃钻井数减少缓解市场对原油供应过剩的担忧。

在美国针对叙利亚和伊拉克5个与伊朗支持的民兵组织有关联的地点实施打击后，中东地缘政治紧张局势加剧及其对原油供应的潜在影响，似乎推高了油价。作为对美国空袭的回应，伊朗外交部发言人阿巴斯?穆萨维说，“美国对伊拉克领土和伊拉克军队的军事侵略被强烈谴责为恐怖主义的明显例子”。伊拉克总理阿卜杜勒-迈赫迪称，美国空袭伊拉克军队是侵犯主权，会导致严重后果。伊拉克将召见美国大使以对空袭表示抗议。

与此同时，美国和中国之间旷日持久的贸易冲突引发的担忧有所缓解，全球经济在全球主要经济体制造业反弹的带动下逐渐复苏的希望有所增强，这些因素可能有助于原油价格以积极的基调开始新的一年。南华早报报道称，中国国务院副总理刘鹤将于本周晚些时候前往华盛顿，签署中美贸易第一阶段协议。这消息推升了市场乐观情绪。

在中国央行公布了一项有助于降低借贷成本、提振疲弱经济增长的措施后，市场情绪也得到提振。投资者也对一份预测中国2019年零售额增长8%的报告表示欢迎。

此外，OPEC+在12月初宣布进一步减产以平衡石油市场的承诺，也可能会继续支撑原油价格。

不过，国际原油自本月初以来上涨逾10%，这一事实表明年底前的多头获利了结可能会引发抛售。CMC Markets原油市场分析师玛格丽特?杨(Margaret Yang)向路透社表示：“油价已升至自9月中旬沙特油田遇袭以来的最高水平。交易员也对获利回吐的可能性持谨慎态度。”

日内原油投资者宜密切留意美国石油学会(API)公布的每周原油库存数据，这是油价未来走势的主要推动因素。由于欧美即将进入元旦节假日，交易量料下降，意外的库存数据或引发市场剧烈波动。

美元指数

美元指数周一小幅跳空低开后继续走低，触及7月初以来的新低96.57水平。中美贸易第一阶段协议将要签署的消息，以及对全球经济增长的乐观情绪升温，促使投资者撤离美元等避险资产。不过，日内公布的美国经济数据整体向好，这为美元提供了部分支持，同时美债收益率大幅上升也提升了美元的吸引力。

美国人口普查局公布，11月国际贸易逆差收窄至631.9亿美元，好于市场预期的687.5亿美元。同时，美国11月成屋签约销售指数月率为增长1.2%，预期增长1.1%，前值由下滑1.7%修正为下滑1.3%。12月芝加哥制造业采购经理人指数(PMI)仍低于50，但从11月的46.3小幅升至48.9。芝加哥制造业PMI已经连续第四个月低于50。不过达拉斯联邦储备银行周一公布的德州制造业前景调查显示，12月德州经济活动继续萎缩。12月整体商业活动指数从11月的-1.3降至-3.2，低于市场预期的1.5。

元旦周市场经济数据和财经事件甚少，投资者需警惕清淡行情期间市场波动加剧。与此同时，投资者还需警惕地缘政治方面传出新的消息而导致市场情绪转变。

技术分析

美国原油

日图：保利加通道上扬，油价自上轨回撤;14和20日均线看涨;随机指标走低。

4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨;14均线转为持平，20均线上行势头趋缓;随机指标走低。

1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14和20小时均线看跌;随机指标走高。

综述：预计日内油价将在60.45-62.60区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月30日高点62.30，突破后将上探9月17日高点62.60，然后是9月16日高点63.35和5月20日高点63.80，以及4月30日高点64.75和4月26日高点65.05;而下方支持留意12月30日低点61.10，跌破将下探12月24日低点60.45，然后是12月20日低点60.00和12月16日低点59.70，以及12月13日低点59.25和12月12日低点58.70。

布伦特原油

日图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近;14和20日均线看涨;随机指标走低。

4小时图：保利加通道扩散，油价靠近下轨发展;14均线下穿20均线，后者转为持平;随机指标走高。

1小时图：保利加通道下降，油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标震荡走高。

综述：预计日内油价将在65.80-68.30区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月30日低点67.55，突破将上探12月26日低点67.90，然后是12月27日高点68.30和9月17日高点69.20，以及9月16日高点69.65和5月29日高点70.10;而下方支持留意12月30日高点66.05，跌破将下探12月23日低点65.80，然后是12月18日低点65.50和12月17日低点65.10，以及12月13日低点64.50和12月12日低点63.85。

周二关注：

美国10月FHFA房价指数

美国12月谘商会消费者信心指数

美国API原油库存变动