兴业投资：多头缴械投降 油价暴跌近3%

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兴业投资：多头缴械投降 油价暴跌近3%

2019年5月3日

国际油价周四大幅下挫，因美国库存水平升至2017年以来最高，而美国炼厂即将进入设备维护期，这令人担心原油需求将疲弱，并导致库存进一步增加。不过，美国将对伊朗实施新的制裁进一步和OPEC成员国意图延长将于6月到期的减产协议，这支撑了油价企稳缩窄跌幅。截止收盘，美国WTI原油6月期货收跌1.79美元，或2.82%，报61.67美元/桶，最高触及63.66美元/桶，最低跌至60.93美元/桶;布伦特原油7月期货收跌1.73美元，或2.46%，报70.30美元/桶，盘中最高触及72.18美元/桶，最低跌至69.65美元/桶。

据伊朗伊斯兰共和国通讯社IRNA报道，伊朗石油部长赞加内说，伊朗正在研究出售石油的新方法。但赞加内没有提供细节。另据路透报道，伊朗石油部长赞加内周四在德黑兰会见OPEC秘书长穆罕默德?巴金多时表示，如果其他OPEC成员国威胁到伊朗的利益，伊朗不会保持沉默。由于一些成员国坚持的“单边主义”，OPEC可能会崩溃。

OPEC秘书长穆罕默德?巴金多在伊朗首都德黑兰的一个石油和天然气展览会上发表讲话称，该组织正在努力避免任何能源供应危机，将对所有可能的减产方案进行评估。对OPEC的制裁将不符合美国的利益。伊朗石油不可能从市场上消失。

《华尔街日报》援引知情美国官员的话说，特朗普政府计划对与伊朗有业务往来的金融机构实施新的制裁，试图进一步限制流入伊朗的美元数量。对银行和企业的新制裁将旨在切断从伊朗向新加坡出售石化产品到向阿富汗出售消费品等一系列贸易。

考虑到美国对伊朗的石油制裁豁免已于周四(5月2日)到期，原油投资者不得不等待，看看OPEC将如何处理6月份的产量。委内瑞拉局势可能是OPEC六月会议上的重要议题，各国油长需要权衡，究竟需要新增多少供给，来填补因地缘政治局势恶化而带来的供应缺口。除了委内瑞拉，利比亚局势也令人担忧，称内战正在威胁该国油田与国际市场间的通道。尽管不少OPEC产油国希望继续减产，但观察家们表示OPEC可能最终不得不被迫增产。阿曼能源部长周三表示，OPEC的目标是延长减产协议;沙特能源部长哈立德?法利赫此前也表示，沙特还将遵守OPEC牵头的减产协议，并可能在协议于6月到期后延长。

包括贸易代表罗伯特?莱特希泽和财政部长史蒂文?努钦在内的美国谈判团正在北京进行最后的贸易谈判。特朗普刚刚对媒体表示，美国很有可能与中国达成一项伟大的贸易协议。同时，据纽约时报的最新一篇报道指出，预计该协议无法实现特朗普政府的几个关键目标，包括打击中国网络盗窃和中国政府的国家补贴。预计这项贸易协议将包括中国再次承诺加强对知识产权的保护，为汽车、银行、保险和证券行业的企业提供更多进入中国市场的机会，中国承诺提高人民币管理的透明度，大量购买美国产品，包括大豆和天然气等。

美元指数

美元指数周四早盘短暂下探97.476低点后震荡上扬，因鲍威尔略显鹰派的措辞令投资者对美联储降息的预期降温，但周四的美国经济数据表现良莠不齐，令美元指数上行受限于97.813高点，最终收于97.799水平。

美国劳工部周四发布的数据显示，第一季度非农生产率同比增长3.6%，达到2014年以来最快增速，高于预期的2.2%和前值1.3%。生产率增长部分反映了更快的经济增速，第一季度GDP增速出乎意料地达到3.2%。

不过，同时公布的美国上周初请失业金人数录得3个月以来高位，为23万人，预期21.5万，前值23万。而更能反映就业市场趋势的四周均值也录得增长。

美国人口普查局随后公布的3月工厂订单环比增长1.9%，高于预期的增长1.5%，创2018年8月以来最大单月增幅，前值由下降0.5%上修至为下降0.3%。但同比增幅仍接近2016年11月以来最低水平。未完成订单仅仅录得小幅回升，表明制造业活动增速略有放缓。

日内将要公布的美国4月非农就业报告将是投资者关注的焦点。市场预期美国4月非农新增就业人数为19万人，若数据超出市场预期，这应会支持美元今年迄今的看涨趋势。而薪资报告将会更受到关注，因投资者可从中获知劳动力市场的强劲势头是否正在转化为消费者支出。

技术分析

美国原油

日图：保利加通道略微扩散，油价冲击下轨;14日均线和20日均线交叉下行;随机指标调整后再度走低。

4小时图：保利加通道扩散，油价自下轨回升;14均线和20均线看跌;随机指标回升;预示油价可能调整。

1小时图：保利加通道下滑，油价反弹受制于中轨;14小时均线和20小时均线看跌;随机指标接近超买区后回撤。

综述：预计日内油价将在60.90-62.75区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注5月1日低点62.75，突破将上探5月2日高点63.65，然后是5月1日高点63.90，以及4月30日高点64.75和4月26日高点附近65.00关口;而下方支持留意5月2日低点60.90，跌破将下探3月29日高点60.70，然后是4月1日低点60.30和3月29日低点59.40。

布伦特原油

日图：保利加通道收敛，油价向下轨靠近;14日均线下滑，20日均线持平;随机指标试图自超卖区回升。

4小时图：保利加通道扩散，油价在下轨附近发展;14均线和20均线看跌;随机指标回升;预示油价可能调整。

1小时图：保利加通道下滑，油价反弹受制于14小时均线，14小时均线和20小时均线看跌;随机指标下滑。

综述：预计日内油价将在68.90-71.65区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注71.00心理关口，突破将上探4月11日高点71.65，然后是5月2日高点72.15，以及4月30日高点72.75和4月26日高点74.40;而下方支持留意5月2日低点69.65，跌破将下探4月5日低点68.90，然后是4月2日低点68.65和4月1日低点67.85。

周五关注：

美国4月非农就业报告

美国4月Markit服务业采购经理人指数

美国4月ISM非制造业指数

美国贝克休斯石油钻井数

芝加哥联储主席埃文斯发表讲话

美联储副主席克拉里达发表讲话

纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

美联储理事鲍曼发表讲话