美元构筑空中楼阁 数据不佳非美延续疲弱

Meilun

今日亚洲早盘，美元维持高位盘整态势。隔夜上修的美国1季度GDP数据继续帮助支持美元空头回补，而亚市公布的其他非美数据则再次疲弱，令美元多头得到更多提振。数据显示，澳大利亚月私人企业贷款月率经季调后上升了0.4%，年率上升了14.1%，远低于预期；英国5月Gfk消费者信心指数下降5点，至负29，创1990年以来最低水平；德国4月实际零售销售月率下降1.7%，远低于预期的上升 0.6%；年率也下降1.0%。非美数据持续疲弱态势表明，美国经济放缓的影响已经明显蔓延至其他国家和地区，而随着美联储此前迅速降息的举措和美元的快速贬值，目前美元的反弹动力开始显现。亚市盘中，欧元兑美元跌破1.5500，创5月19日以来新低；美元兑日元触及105.70后回落，而美元兑瑞郎也升至1.0500水平。今日晚些时候将公布美国4月核心PCE数据，预计将为美元走势提供更多线索。
今日后市，欧元区5月消费物价指数值得留意，预期有关通胀率会由4月的3.3%升幅增至3.5%，但假如结果显示物价趋升力度比预期更多及更强烈，市场便不难憧憬欧央行会提早加息，有机会刺激欧元回升。但进入纽约汇市后，相信重点是4月核心消费支出指数、个人收入及开支等，以便观察美消费者在撇除能源及食品后，每月消费的开支指数，结果应可反映物价趋升的激烈程度，无疑是一个不容忽视的通胀指标。换言之，如果排除食品及能源后的读数愈高便会愈令市场相信联储局不会继续减息，反会将加息时间提前，理应是一个利好美元的诱因。至于个人收入及支出则可反映美国人的入息及消费力，但目前经济低迷，所以预期两个读数都有机会比预期差，对支撑着七成美经济活动的消费市场无疑是一个坏消息，一旦公布的支出结果远比预测的0.2%差，小心市场又会恐怕经济会呈衰退，不利美元方向。今夜美国还将发表纽约及芝加哥采购报告，由于后者的调查结果往往都与全国采购报告相近，所以该芝加哥的读数有助反映全美国制造业商景，但预期结果仍会受压于代表扩张或收缩的50水平之下，因此，除非有惊喜，不然，应不易影响美元上落，尤其是本周出现的油价下调势则更易主宰美元今夜方向。相信只要期油回落之势未变，纵使部分经济数据利淡美元走势，但都不足以改变由2003年开始，油价跌美元升的互动关系。

20:30 美国 4月核心个人消费支出物价指数

21:45 美国 5月芝加哥采购经理人指数
欧元兑美元
欧元兑美元今日亚洲时段开盘于1.5518，汇价早盘缓步走高，修正隔夜较大的跌幅。隔夜美国1季度GDP数据上修，令市场对美国经济避免衰退的预期增加。市场对美联储年内升息开始计价，而欧元区经济数据的持续疲弱，令欧元遭到抛售。午盘随着德国零售销售数据的疲弱，欧元兑美元自1.5830附近快速下跌，突破1.5500整数关口，最低跌至1.5481，创5月19日以来新低。
技术面上，后市欧元兑美元支持位于1.5450和1.5310，阻力位见于1.5560和 1.5600。今日欧元区将公布4月失业率和5月调和消费者物价指数初值，美国则将公布4月个人消费支出物价指数，5月芝加哥采购经理人指数和5月密歇根大学消费者信心指数终值等数据，预计将会对汇价提供一定指引。
英镑兑美元
今日亚市盘中，英镑兑美元延续隔夜北美时段震荡整理走势，1.9736/72，保持在5日和10日均线之间波动。早间英国公布5月GfK消费者信心指数从4 月的-24降至-29，处在17年半来低点，预示未来几个月消费者支出将大幅放缓。反映英国消费者对全球信贷危机、英国住宅价格不断下跌、燃料和粮食成本不断上涨，以及英国经济像美国那样明显减速的担心。自07年8月出现信贷紧缩以来，该关键指标由当月的-4开始一路下滑。
技术上，英镑兑美元上周突破3月中旬以来下降压力线，周图为连续第2周收阳，并收于短期均线之上，汇价中短期走势有所好转，本次可能震荡或有一定上扬空间；汇价近4个交易日震荡，但交投区间有所下移，天图技术指标自高位下行，走势稍显疲弱，但守稳1.9640/00区间应该仍可保持近期反弹，否则前期反弹将遭到破坏；日内技术指标中性，汇价可能继续震荡；支撑：1.9736/00，1.9670/40；阻力：1.9775，1.9820/50。今日适度关注美国4月个人收支， 5月消费者信心指数等。

美元兑日元
美元兑日元今日亚洲时段开盘于105.47，汇价早盘在快速测试105.70阻力后再次回落。数据显示，日本4月份核心消费者价格指数年率上升0.9%，为连续第7个月出现上升。尽管市场对日本央行短期内升息几无预期，但美元兑日元依然遭到部分主权账户和出口商卖盘的打压。汇价午盘跌至105.30支持水平下方，进一步修正近期较大的涨幅。
从基本面看，目前市场上普遍开始看好美元兑日元走势，若美债收益率能够维持升势，美元兑日元有望升至106.00甚至107.00水平。后市美元兑日元支持位于104.40和103.50，阻力位见于105.70和106.00。今日晚间美国将公布4月个人消费支出物价指数，5月芝加哥采购经理人指数和5月密歇根大学消费者信心指数终值等数据，预计将会对汇价提供一定指引。

美元兑瑞郎
今日亚市早盘，美元兑瑞郎继续温和调整，最低在1.0476，上档则受阻于1.05，欧洲盘初稍有反弹，最新报1.0494，保持强势整理。今日瑞士将公布5月KOF领先指标，美国则将公布4月个人消费支出物价指数，5月芝加哥采购经理人指数和5月密歇根大学消费者信心指数终值等数据，预计将会对汇价提供一定指引。
技术上，美元兑瑞郎上周跌破3月中旬以来上升通道下轨，周图K线为较大阴线，前期反弹态势遭到破坏，关注1.0250/00区间的支撑力度，量度目标指向 1.0140，否则仍将延续3月中旬以来反弹；汇价本周在1.02附近企稳，连续3个交易日显著反弹，周图K线为中阳线，并回到20周均线之上，前期弱势得到缓解，并部分升越前期盘整区间，若本周收于20周均线之上则将恢复此前上行态势；汇价在上方稍有偏离，且4小时图技术指标升势过快，今日汇价可能震荡整理，有温和上行空间；阻力：1.0525/45；支撑：1.0475，20日均线在1.0435，1.04。
澳元兑美元
澳元兑美元今日亚洲时段开盘于0.9554，汇价本市段内维持0.9530-0.9570的区间，尽管澳大利亚信贷数据增幅大幅放缓，但澳元兑美元受到影响较为有限。利差优势依然帮助支持澳元，令澳元表现优于其他主要货币。今日适度关注美国4月个人收支，5月消费者信心指数等。
从基本面看，随着全球股市的再次走高，风险偏好情绪有所回归，高收益率货币澳元得到套息交易者的追捧，澳元兑日元创去年11月9日以来新高，也是带动澳元兑美元持稳于历史高位的原因之一。后市澳元兑美元支持位于0.9490和0.9340，阻力位见于 0.9580和0.9630。

美元兑加元
美元兑加元预计将进行整理，第一目标见支撑0.9820加元。美国商务部隔夜报告，美国第一季度GDP季调后同比增长0.9%，初值为增长0.6%。数据支持美元上扬。但加拿大第一季度经常帐盈余55.61亿加元，上季度赤字7.78亿，加拿大经常帐强劲又打压了汇价。同时，美国EIA原油库存大幅低于预期录得2004年9月来最大跌幅，令汇价仍持稳。

技术图显示，昨日美元兑加元日线图显示略偏软，短线存在下调压力。MACD线零轴下方缓慢回升，绿柱逐渐收窄，RSI指标保持在50下方弱势区域略偏下，KD指标形成死叉向下。美元兑加元上日该汇率上探最高位0.9921后下滑最低见0.9821。今日美元兑加元如能在0.9950区域下方完成调整，将会下探0.9820的支撑位。预期后市盘整向下。今日适度关注美国4月个人收支，5月消费者信心指数等。