5月31日外汇分析:月末结利资金流打压美元暂回落

Meilun

自本周二开始美元指数连续三天大幅上扬，尽管日内承压，但周图仍形成看涨吞噬，目前在71.80上方暂时持稳，后市有重新测试73.90的高点。虽然技术层面美元并未出现彻底翻身信号，毕竟日图仍运行于长期下降趋势线下方，而且我们坚信底部不是一天两天就形成，尤其近期一轮跌势已经延续2年半，即便构筑底部也可能是一个长期的过程。但从基本面来看，美国近期似乎比较沉寂，所谓没有消息就是好消息，信贷市场没有更坏的消息传来，经济数据也基本表明美国经济衰退的可能性降低，目前的焦点转为市场预期美联储何时对通胀开刀，因此市场对美元的钟情度无疑在回升。5月芝加哥采购经理人指数和密歇根大学消费者信心均好于预期较前值上扬理应支持美元，日内美元回落主要由于月末结利资金流打压，而非基本面因素。摩根斯坦利MSCI全球指数权重调整今日交易结束后将正式生效，可能影响全球基金经理的投资布局。而且下周将有欧英两大央行公布利率决议以及美国非农数据等重大风险事件，市场选择在此之前结清部分头寸也属正常行为。
纽约时段数据与新闻：美国4月个人收入月率∶0.2%；美国4月个人消费支出月率∶0.2%；美国4月核心PCE物价指数月率∶0.1%；美国4月核心PCE物价指数年率∶2.1%；美国4月PCE物价指数年率∶3.2%；美国5月芝加哥采购经理人指数∶49.1；美国5月密歇根大学消费者信心指数终值∶59.8。
金融市场：道琼斯工业指数收报12638.32点，跌7.90点，COMEX期金收报891.50美元/盎司，涨9.80美元，NYMEX近月原油期货收报127.35美元/桶，涨0.73美元。


欧元
德国零售销售疲弱打压汇价跌破1.5485的关键支持跌至1.5460的低点。但月末资金结利行为推动主导了随后的反弹。周图形成看跌吞噬，有望继续继续回落。日图MA5与MA10死叉保利加通道继续收窄，汇价可能继续向保利加通道下轨靠近。日图的锤头信号无力阻止短期的下跌趋势。4小时图总体仍支持下行但MA5与MA10金叉，汇价倾向进一步上行测试MA20甚至是保利加通道上轨。小时图均线多头排列仍倾向继续上行测试，关注38.2%回档和下降趋势线阻力。


日元
美国5月密歇根大学消费者信心指数终值和芝加哥采购经理人指数好于预期支持美元，但日内商品价格反弹和月末结利资金流打压汇价，总体来看美元/日元仍保持坚挺。昨日提到月图k线形态看涨，日图已经连续3天收盘于100日均线上方，均线多头排列，美元/日元理应在后市得到较大上行空间。4小时图均线MA20上行良好，保利加通道收窄，短期可能继续震荡，等待MA20和保利加通跟上上行节奏。小时图目前也为震荡走势，我们可以等待走出明确的形态后突破后顺当前上升趋势入场。


英镑
CBI数据好于预期一定程度支持英镑，在近期美元全面反弹过程中汇价仍相对持稳。但英国基本面仍未见改善，Nationwide房价指数疲弱就是最好的体现。在趋势不明朗情况下，周图K线形态看涨。日图继续延续昨日观点：继续在前期下降趋势线上方持稳，连续6日收盘于近期升势38.2%回档上方，且今日终于打破近期连续低点走低高点走低的节奏倾向进一步上行，升破1.9850将打开上升空间。4小时均线多头排列，也是需要关注1.9850的阻力能有突破。小时图近期下降通道被升破支持上行。


瑞士法郎
瑞士5月KOF领先指标略低于预期，美国数据也表现可圈可点但汇价受到月末结利资金流打压，商品价格反弹也是大压汇价的一个因素。相对美元/日元，美元/瑞郎相对较弱。日图虽然MA5与MA10金叉起到一定支持作用，但MA10与MA20仍下行对升势不利。保利加通道收窄趋势尚不明朗。4小时MA5 与MA10死叉受到下降趋势线打压，目前测试MA20的支持，考虑MA20仍上行良好，目前尚谈不上反转，且保利加通道收窄，汇价更倾向于继续震荡而快速上升或下跌可能性不大。小时图在38.2%回档附近下跌动能减弱，但均线仍支持下行测试，更重要支持在1.0360，目前还谈不上要测试该位置。我们关注在这些位置附近动能变化。在日图方向不明朗情况下，4小时的MA20的方向仍起决定作用！