外汇预测技术

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外汇预测

基本外汇预测方法： 技术分析和基本面分析

本文深入介绍了用于预测外汇市场行为的两种主要分析方法。 技术分析和基本面分析完全不同，但两者对外汇交易员来说都是非常有用的预测工具。 它们的用途相同 - 预测价格或走势。 技术分析员研究影响，而基本面分析员研究市场走势的起因。 许多成功的交易人结合两种方法而取得了丰硕的成果。

技术分析

技术分析是一种通过研究过去市场行为的图表来预测价格走势和期货市场趋势的方法。 技术分析关心市场中实际发生了什么而不是将会发生什么，它根据金融工具的价格和交易量的数据制作出图表，并将其作为主要工具使用。 技术分析的另一个优点是有经验的分析师能同时关注许多市场和市场工具。

技术分析基于下面三个个要素：

1. 市场行为涵盖一切 这就是说实际价格反映了一切可能影响市场的因素，例如供给和需求、政治因素和市场观点。 然而真正的技术分析师只关心价格走势本身，而不是引起变化的原因。

2. 价格跟随走势 技术分析用于定义长期处于主导地位的市场行为模式。 对于许多给定的模式，有很大可能会产生预期的结果。 另外，也有一些已知的经常重复的模式。

3. 历史不断重演 外汇图表的认知和归类已经超过一百年了，许多模式不断重复的事实证明人类的心理随着时间推移并没有什么大的改变。

外汇图表的基础是影响价格的市场行为。 外汇技术分析理论分为五类：

指标（摆动指标等等： 相对强弱指数 (RSI)
数理论（Fibonacci 数、Gann 数）
波浪（Elliott 波浪理论）
缺口（高-低、开盘-收盘）
趋势（跟随移动平均线）。

下面介绍一些主要的技术分析工具：

相对强弱指数 (RSI)：

RSI 衡量上升到下降的比率并标准化计算使指数以 0-100 的范围表示。如果 RSI 大于等于 70，那么可能是金融工具陷入超买（价格上涨超过市场预期的情况）。 而 RSI 小于等于 30 时，则可能是金融票据超卖的预示（价格下跌超过市场预期的情况）。

随机摆动指标 (Stochastic oscillator)：

用 0-100% 的比例指示超买/超卖情况。 该指标是基于在强势上涨趋势中，时段的收盘价集中在该时段范围较高部分的趋势观察。 相反的，当价格处于强势下跌趋势时，收盘价趋向接近该时段范围的最低处。 随机摆动计算产生两条线 %K 和 %D，用于指示图表中超买/超卖区域。 这两条随机线和标的经融票据的价格行为之间的分歧点给出一个强劲的交易信号。

平滑异同移动平均线 (MACD)：

该指标包括绘制两条趋势线。 MACD 线是两个指数移动平均线和信号线或触发线之间的差，即该差值的指数移动平均线。 如果 MACD 和触发线相交，那么就被认为是趋势有可能改变的信号。

数列理论 (Number theroy)：


Fibonacci 数： Fibonacci 数列 (1,1,2,3,5,8,13,21,34…) 是由前两个数相加为第三个数而构建的数列。 任何数字对下一个较大数字的比率是 62%，这就是流行的 Fibonacci 回调数。 62% 的反数是 38%，也被用作 Fibonacci 回调数。


江恩数 （Gann Numbers)


威廉.D.江恩是上世纪 50 年代的一个股票和商品交易员，他因为在这些市场中获利 5 千万美元而闻名。 他使用自己发明的方法进行金融工具交易而获得了巨大的财富。这种方法基于价格走势和时间之间的关系，称为时间/价格等价法。 江恩的方法很不容易解释，但是其精髓是他使用图表中的角度决定支撑和阻力区并预测期货趋势改变的时间。 他也使用图表中的线条预测支撑和阻力区。


波浪 (Waves)


Elliott 波浪理论： Elliott 波浪理论是一种市场分析方法，它基于重复的波浪模式和 Fibonacci 数列。 理想的 Elliott 波浪模式显示五个上升波后会跟随三个下降波。


缺口 (Gaps)


缺口是条形图上因没有交易发生而留出的空间。 在一个交易日的最低价格高于前一天的最高价格时会形成一个向上的缺口 (up gap)。 在当天的最高价格低于前一天的最低价格时形成一个向下的缺口 (down gap)。 向上的缺口通常是强势市场的标志，而向下的缺口是弱势市场的标志。 突破性缺口 (breakaway gap) 是在一个重要的价格模式完成后形成的价格缺口。 它通常标志着一个重要价格走势的开始。 逃逸缺口 (runaway gap) 是通常发生在一个重要市场趋势中点的价格缺口。 因此，它也被称作”衡量缺口 (measuring gap)”。 消耗性缺口 (exhaustion gap) 是在一个重要趋势的尾部发生的价格缺口，并标志着该趋势即将结束。


趋势 (Trends)


趋势是指价格涨跌的走势。 上升的峰和谷组成一个上升趋势；而下跌的峰和谷组成一个决定当前趋势陡度的下跌趋势。 趋势线的突破通常标志着一个趋势的回转。 水平的峰值和谷值表示交易的价格范围。


为了确认趋势以及支撑和阻力位置，可使用移动平均线来缓和价格信息。 它们在决定交易策略，特别是在期货交易或有着强势上涨或下跌趋势的市场中非常有用。





最常用的技术工具是：


Coppock 曲线是用于预测熊市低点的技术分析中的投资工具。


DMI（动向指标）是用于判断一组货币对是否处于趋势中的常用技术指标。


与基本面分析师不同，技术分析师不太关心影响市场的”全局”因素，而将注意力集中于特定金融工具的市场活动。


基本面分析


基本面分析是预测金融工具远期价格走势的方法，是基于经济、政治、环境以及其它影响支撑金融工具的基本供给和需求的相关因素和统计数字。 在实践中，许多市场参与者结合使用技术分析和基本面分析来决定他们的交易策略。 技术分析的一个主要优点是经验丰富的分析师能同时关注许多市场和市场工具，而基本面分析师需要深入了解某个特定的市场。 基本面分析着重于市场中应该发生的事。 价格分析涉及的因素包括： 供给和需求、季节循环、天气以及政府政策。


基本面分析师研究市场走势的起因，而技术分析师研究其影响。 基本面分析是对货币交易时机进行的宏观或战略评估，以除了其价格走势以外的任何标准为基础。 这些标准通常包括货币发行国的经济状况、货币政策和其它”基础”要素。


许多成功的交易都是在宣布重要经济调整前后很短的时间内进行的。