兴业投资：供应紧缩及地缘政局紧张，油价跳升

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兴业投资：供应紧缩及地缘政局紧张，油价跳升

2019年4月22日

由于全球主要市场都在享受复活节假期，上周五国际油市休盘。本周一，国际油价大幅跳空高开，美油和布油纷纷创下5个多月以来新高，截稿时分别逼近66美元和74美元关口，供应紧缩和地缘政治紧张局势是油价上行的主要驱动因素。

美国能源情报署(EIA)和美国石油学会(API)的最新库存报告，以及美国油服公司贝克休斯最近公布的美国活跃石油钻井数均出现下降，这表明原油供应紧缩。

另据路透社报道，沙特能源部长法利赫的顾问易卜拉欣?穆哈纳(Ibrahim al-Muhanna)周五在巴黎举行的石油峰会上发表言论称，2019年石油市场可能会“非常平衡”。今年，我们看到了OPEC +决议的坚定实施。根据市场状况，有可能将减产协议延长至今年年底。

除了供应紧张，利比亚的地缘政治危机，斯里兰卡发生恐怖事件，加上美国对伊朗的严厉制裁，也助推原油价格进一步加速上涨。

据路透社查阅的消息来源和文件显示，委内瑞拉总统马杜罗正在通过俄罗斯国有能源巨头俄罗斯石油公司(Rosneft)出售委内瑞拉石油所得的现金流。马杜罗试图逃避美国旨在将他赶下台的制裁。消息人士称，部分资金通过俄罗斯-委内瑞拉银行Evrofinance Mosnarbank流动，该银行上月受到美国制裁。Evrofinance的一位发言人否认此类交易是通过该银行进行的。

据《华尔街日报》报道，斯里兰卡的教堂和豪华酒店在复活节早晨发生了一系列自杀式炸弹袭击事件(全国各地至少发生了8起爆炸)。撰稿时，爆炸造成的死亡人数已上升至262人，其中包括几名美国人，450多人受伤，袭击目标是游客和该国的少数基督教社区。

《华盛顿邮报》周一早间发表新闻报道称，美国国务院将宣布，所有国家必须完全停止从伊朗进口石油，否则将受到美国的制裁。报告进一步指出，美国的行动是特朗普政府“最大压力”运动的升级，该运动旨在迫使德黑兰停止其在世界各地的非法行为。

两名国务院官员声称，周一上午，国务卿蓬佩奥将向媒体宣布，从5月2日起，国务院将不再对目前进口伊朗原油或凝析油的任何国家给予制裁豁免。去年11月，美国国务院向8个国家发布了180天的豁免令，让它们有更多时间寻找替代石油来源。现在，他们的时间不多了。

随着全球主要市场因复活节假期休市，投资者可能会跟随电子交易的价格走势，寻求新的交易动力。

美元指数

美元指数上周五也因复活节休市。上周受众多好于预期的经济数据推动，美元指数创下4月2日以来新高97.447。不过美国国内政治格局动荡，潜在的政治风险或限制美元指数进一步上涨。

上周五，美国人口普查局和美国住房和城市发展部公布的数据显示，3月份新屋开工下降0.3%，低于增长6.5%的市场预期，不过好于前值的下降12.0%，经季节性调整后的年率为113.9万套，低于上月的114.2万套和预期的123万套;3月营建许可下降1.7%，低于预期的增长0.3%，不过好于前值的下降2.0%，经季节性调整后的年率为126.9万套，低于上月的129.1万套和预期的130万套。尽管如此，美元指数没有显示出任何反应，因为在复活节假期期间，交易量依然清淡。

众议院司法委员会主席Jerrold Nadler上周五发出传票，要求提供完整的、未经删节的美国特别检察官穆勒调查报告及其背后的所有证据，该传票给司法部长William Barr的最后截止日期为5月1日。上周四，穆勒暗示特朗普妨碍司法，可能令民主党人加强调查工作，甚至可能启动弹劾调查。

技术分析

美国原油

日图：保利加通道适度上扬，油价逼近上轨;14日均线和20日均线看涨;随机指标加速上扬，进入超买区。

4小时图：保利加通道扩散，油价升穿上轨;14均线和20均线上行斜率趋陡;随机指标在超买区继续走高;预示油价可能震荡走高。

1小时图：保利加通道扩散，油价持续在上轨上方发展;14小时均线和20小时均线上行斜率趋陡;随机指标试图自超买区回撤。

综述：预计日内油价将在64.45-67.25区间内震荡，可尝试逢低买进。上方阻力关注66.00心理关口，突破将上探去年10月31日高点附近67.00关口，然后是去年10月30日高点67.25和去年10月29日高点67.90心理关口;而下方支持留意4月22日低点64.45，跌破将下探4月18日低点63.45，然后是4月16日低点63.00，以及4月2日高点62.70和4月5日低点61.80。

布伦特原油

日图：保利加通道上扬，油价正测试上轨;14日均线和20日均线看涨;随机指标震荡后再度进入超买区。

4小时图：保利加通道扩散，油价升穿上轨;14均线和20均线上行斜率趋陡;随机指标在超买区继续上扬;预示油价可能震荡走高。

1小时图：保利加通道急剧扩散，油价在上轨上方发展;14小时均线和20小时均线上行斜率趋陡;随机指标在超买区继续上扬。

综述：预计日内油价将在72.40-74.90区间内震荡，可尝试逢低买进。上方阻力关注去年10月31日低点74.55，突破将上探去年11月1日高点74.90，然后是去年10月25日低点75.30，去年10月26日低点75.75，以及10月29日低点76.50和去年10月31日高点77.10;而下方支持留意4月22日低点72.40，跌破将下探4月18日低点71.15，然后是4月16日低点70.70，以及4月11日低点70.55和70.00心理关口。

周一关注：

美国3月芝加哥联储全国活动指数

美国3月成屋销售

美国短期国债拍卖

多数主要市场适逢复活节休市