外汇交易技术分析基础大全(二)

muzis1240

分析汇率的方法主要有两种：基础分析和技术分析。
基础分析是对影响外汇汇率的基本因素进行分析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。
技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往汇率的研究，预测出汇率的未来走势。
    本章着重介绍技术分析。
技术分析的基本假设就是市场包容和消化一切，K线作为技术分析的重要手段，是所有职业投资者必须掌握的。
技术分析的构成要素很多，但是主流理论是围绕着K线分析来研究的。
    主要包括K线组合、形态分析、技术指标、波浪理论等等。

一、   技术分析的三个基本原则
也许大家对原则、总述之类的话语不是很感兴趣，急于看到各种形态的技术分析，但是我在这提醒大家，在做好技术分析之前，请一定要读懂、吃透、牢记这三大原则，它是技术分析的基础，是无数前人经验和教训的结晶，切记！切记！
（一）长期形态比短期形态更重要
短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。所以，投资者把握汇价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。如果在分析短期汇价走势前对长期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。
如汇价在几天时间内出现一个“早晨之星”形态，通常会认为汇价即将见底，反转的可能性较大，但也许从长期走势分析，汇价仍在长期下降通道运行，阻挡线没有任何被突破的可能性，那么，这时的“早晨之星”就只是一个小幅的反弹，是部分投资者平仓获利，市场消化压力的一个小调整，甚至连做短线的机会都没有。这时的“早晨之星”形态就没有反转的意义了。



（二）位置比形态更重要
深入研究技术分析会发现，技术分析有无法的法则。但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。
如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在汇价的底部区域，但如果在汇价的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。
因为“在高位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有效的投资规律。
（三）市场方向比位置更重要
“汇价的高低不重要，汇价的趋势才是最重要的”。
也许汇价已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断汇价的趋势，就仍然可以买进或者持有。投资者要分析的最重要的，最难的就是分析市场的走势方向。

二、K线技术分析
（一）K线基础知识
K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创，图形简单明快，可操作性强，各种K线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，它广泛的应用在股票、期货、汇市当中，已成为技术分析不可或缺的手段。
一个标准的K线形态由四部分组成：
一段时间之内的最高价、最低价、开盘价、收盘价。
若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线，通常用黑色表示；
若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线，通常用红色表示。
开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。
由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。



[ 本帖最后由 muzis1240 于 2009-2-26 16:42 编辑 ]

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（二）K线基本形态分析

阳线基本形态分析

基本形态	名  称	形态意义
	大（全）阳线	开盘价与最低价相同，收盘价与最高价相同。 没有下线影线。 表示市场内多方占据着绝对的主力，涨势强烈，气势如虹。
	大阳下影线	收盘价与最高价相同，小段下影线。 汇价稍作下探即被拉回，表示多方力量占优，下档买盘强劲。 下影线的长度越长，表示多方力量越强。
	大阳上影线	开盘价与最低价相同，小段上影线。 汇价试图创下高点，但上方卖出压力沉重，汇价回落。 此形态表示多方占优，但上方价位卖压很大，有反转的意味，应引起警觉。 上影线越长，表示卖压越大，反转意味更大。
	小阳线	上下影线长度基本相同。 此形态表示多空双方争夺激烈，多方仍占据一定优势，但空方的力量不可小视。
	上影阳线 （顶部：射击之星或流星形态） （底部：倒锤线形态）	上影线很长，至少是阳线实体长度的二到三倍。 此形态表示多方仍处于优势，但已经处于强弩之末，是强烈的反转形态。 此形态如出现在近期汇价的顶部，反转意义更强。
	下影阳线 （顶部：上吊线形态） （底部：锤子线形态）	下影线很长，至少是阳线实体长度的二到三倍。 此形态表示多方处于优势，并且有多方买盘不断加入，推高汇价。 此形态如出现在近期汇价底部，是强烈的反转信号，应引起注意。

阴线基本形态分析

基本形态	名  称	形态意义
	大（全）阴线	开盘价与最高价相同，收盘价与最低价相同。 没有下线影线。 表示市场内空方占据着绝对的主力，汇价持续走跌。
	大阴下影线	开盘价与最高价相同，小段下影线。 汇价试图创下低点，但下方买盘压力沉重，汇价回升。 此形态表示空方占优，但下方价位买压很大，有反转的意味，应引起警觉。 下影线越长，表示买压越大，反转意味更大。
	大阴上影线	收盘价与最低价相同，小段上影线。 汇价稍作上扬即被拉回，表示空方力量占优，上档卖盘强劲。 下影线的长度越长，表示空方力量越强。
	小阴线	上下影线长度基本相同。 此形态表示多空双方争夺激烈，空方仍占据一定优势，但多方的力量不可小视。
	上影阴线 （顶部：射击之星或流星形态） （底部：倒锤线形态）	上影线很长，至少是阴线实体长度的二到三倍。 此形态表示空方处于优势，并且有空方买盘不断加入，推低汇价。 此形态如出现在近期汇价顶部，是强烈的反转信号，应引起注意。
	下影阴线 （顶部：上吊线形态） （底部：锤子线形态）	下影线很长，至少是阴线实体长度的二到三倍。 此形态表示空方仍处于优势，但已经处于强弩之末，是强烈的反转形态。 此形态如出现在近期汇价的底部，反转意义更强。

字形基本形态分析

基本形态	名  称	形态意义
	十字线	开盘、收盘价相同。 多空势均力敌。 若此形态出现在顶部或底部，是强烈的反转形态；出现在长期盘整时期，是强烈的突破信号。
	十字线	开盘、收盘价相同。 多方力量占优。 应密切注意后期K线形态发展。
	十字线	开盘、收盘价相同。 空方力量占优。 应密切注意后期K线形态发展。
	T字线	开盘、收盘价相同。 收盘价下方多方买盘积极，此价位多方有很强的支撑。 底部出现此形态为强烈反转信号。
	倒T字线	开盘、收盘价相同。 收盘价上方空方卖盘积极，此价位空方有很强的支撑。 顶部出现此形态为强烈反转信号。
	一字线	开盘、收盘、最高、最低价相同。 此形态极少出现，若出现就是暴涨或暴跌的前兆。

[ 本帖最后由 muzis1240 于 2009-2-26 15:43 编辑 ]