兴业投资：美联储超预期鹰派 美元暴力拉升

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兴业投资：美联储超预期鹰派 美元暴力拉升

2021年6月17日

基本面

比市场预期更为鹰派的美联储利率决议，打破了本周市场的平静，美元指数一举上破90.60阻力，上探91.40。黄金大跌60美元，最低触及1803.28。欧元暴挫将近150点，测试1.1990一线。英镑跌150点，下探100日均线。日元跌100点直逼4月低点。商品货币也纷纷确认进一步跌势。

美联储宣布将联邦基金利率的目标水平保持在0-0.25%不变，并维持每月1200亿美元的购债计划不变。同时上调两大管理利率，将联邦基金利率区间的上限——超额准备金利率(IOER)从0.10%上调至0.15%，将联邦基金利率区间的下限隔夜逆回购利率(ON RRP)从零上调至0.05%。美联储重申通胀上升主要来自暂时的因素，而且没有给出任何调整QE购债的信号，也没有任何联储将开始讨论缩减QE购债的暗示。

不过，美联储同时大幅上调了GDP和PCE通胀预估，且点阵图显示，将近4成美联储官员预计2022年将加息;超过7成美联储官员预计2023年将加息，且6成以上官员认为美联储在2023年前将加息至少两次。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上，试图平息市场对点阵图暗示加息提前至2023年的恐慌，称加息还在“很遥远的未来”，6月会议并未讨论在特定年份加息是否适宜。不过，美联储超预期的鹰派，已经打破此前市场的平衡，市场对于美联储将提前加息的预期，有助于美元未来一段时间进一步走强。

经过隔夜剧烈波动后，不排除日内市场会有一些调整，如纽元和澳元会受到本国经济数据的短线推动，瑞士央行的利率决议预计影响有限。整体而言，美元在收紧政策预期下将有望维持强势。

技术面

欧元/美元

日图下破1.2090后加速下行，当前测试前低1.1985，该档此前多次提供支持或阻力，为短线强弱分水岭。4小时图大阴线后陷入整理，但缺乏上行动能。小时图跌势有所放缓，但仍偏弱。日内建议关注1.1985一线支持表现决定进一步方向。

支撑位 ： 1.1985 1.1950 1.1930

阻力位：1.2010 1.2040 1.2070

英镑/美元

日图下破50日均线后加速走低，当前测试重要长期支持100日均线。4小时图下行动能猛烈，但短线严重偏离均线。小时图维持看跌，跌势仍没有停止的迹象。日内建议关注1.3960一线支持。

支撑位： 1. 3960 1.3930 1.3900

阻力位： 1.4000 1.4030 1.4070

美元/日元

日图强势拉升，4月低点以来的上升趋势维持完好，但逼近前期高点110.95。4小时图强势拉升，短线严重偏离均线。小时图大幅上行后在高位震荡，关注110.60支持。日内建议谨慎操作，警惕高位整理的可能性。

支撑位： 110. 60 110.30 110.00

阻力位： 110.80 110.95 111.20

黄金

日图暴跌测试1800关口，可能存在一些支持。4小时图大幅下行在1800上方存在一些买盘，短线存在超跌反弹的可能性。小时图猛烈下行后在低位进行整理，或仍有反弹空间。日内建议暂时观望，若上破1820跟进看1830。

支撑位： 1810 1803 1790

阻力位：1820 1830 1845

白银

日图重心进一步下移但仍企稳27.00上方，震荡偏弱。4小时图大幅下行但在27.00一线存在买盘，短线不排除进一步修正的可能性。小时图大跌后的长下影线显示市场不愿过分压低银价，短线看反弹。日内建议27.00上方轻仓做多。

支撑位： 27. 00 26.65 26.50

阻力位： 27.30 27.50 27.80