交易诊所

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形态本身并不是一定会导致一贯的结果。图表形态的发展只是使交易者注意，某些结果的可能性这时要比在其他时候更大。当价格向着一个已得到良好确认的阻力位运行时，交易者对这个股票将给与更多的关注，准备好在价格超过阻力位几个价格刻度的时候下达买入指令。要等到其他人已经买入时他才能买入，因为他要跟随行动而不是创造它。当价格回撤到支撑/阻力区带或其他的图表形态内时，交易者将他的注意力转向其他股票。图表形态预示着价格行为的可能性。
区分真假图表形态是必不可少的。管理形态交易会产生一些挑战。形态交易的主要优点之一，就是我们可以精确地管理风险，因为我们有经过明确定义的止损点与止损条件。下面的两个例子显示了形态确认的一些问题，并介绍了一些更有效管理这些交易的方法。
在所有的例子中，细黑线表示计算的起始点。粗黑线表示旗杆。红线表示形态的价格投射推算。
1）A 区域显示出旗杆的断裂。这是旗杆形态形成过程中的一次走弱，因为它表明了突破动量的减缓。这降低了随后的旗形形态的突破达到其价格目标的概率。2）B 区域显示了旗形形态发展中的一次走弱。一旦旗形形态下探至旗杆高度的50%以下，形态完成的可能性或形态突破达到价格目标的可能性就会降低。 1）形态交易的进场要等到突破已到达旗形形态的上边缘以上时。使用条件买入指令，条件为价格到达旗形形态上边缘以上一个价格刻度。
2）进场止损的条件为，突破后日间价格下探至旗杆上边缘以下。这种严格的止损反映了旗杆发展过程中动量的减缓。3）价格达到推算目标的能力是有限的，所以应把离场点设得低一些设在推算目标以下3 到4 个价格刻度。4）在看到突破动量减缓的第一个迹象时离场。 旗杆形态形成过程中的走弱以及旗形形态中价格的过度下探都降低了突破达到预期价格目标的可能性。它也使突破变得不是那么可靠。

  1）C 区域是旗形形态发展过程中的一次走弱。一旦旗形形态中价格下探超过旗杆高度的50%，形态完成或形态突破达到价格目标的可能性就会降低。 1）形态交易的进场要等到突破已到达旗形形态的上边缘以上时。使用条件买入指令，条件为
价格到达旗形形态上边缘以上一个价格刻度。2）进场止损条件为首次突破后出现低于旗杆上边缘的收盘价。3）价格达到推算目标的能力是有限的，所以应把离场点设得低一些设在推算目标以下3
到4 个价格刻度。
4）在看到突破动量减缓的第一个迹象时离场。使用严格的追踪止损，也许应以3 个交易日的1倍平均真实区域值为标准。 旗形形态内过度的价格下探降低了突破达到预期价格目标的可能性。成功的概率要高于交易1，因为在最初旗杆形态的发展过程中没有发生走弱的现象。

图表形态是有力的，因为它们可以被用作精确的形态。我们在顾比培训光盘《精确形态交易》中讨论过这些精确形态。关于更高级的形态分析，我们已和杰森•米切尔合作开发出培训光盘《高级形态交易》。当我们将形态定义的规则延展的时候，就相应降低了成功的可能性。在这些交易中会有一部分将达到它们的目标，但是这些交易达到目标的概率会降低。